인플레이션 방어 · 변동성 완화 · 세제 최적화
한국 소비자물가지수(CPI)는 최근 5년 누적 약 +12% 상승했습니다. 현금 1억을 그대로 두면 5년 뒤 같은 돈으로 살 수 있는 양이 약 8,900만원어치로 줄어든 것과 같습니다.
자산배분의 첫 번째 목적은 구매력 유지·증식입니다. 일부를 주식·부동산 등 인플레이션 헤지 자산으로 옮기는 것만으로도 구매력 손실을 막을 수 있습니다.
2008년 글로벌 금융위기, 2020년 코로나 충격 같은 사건에서 단일 자산(특히 주식 100%)은 -30~50% 손실 후 회복까지 평균 5~10년이 걸렸습니다.
현금·채권·주식·부동산을 분산하면 같은 하락기에 -10~15% 수준으로 손실 폭이 줄어듭니다. 회복 시간이 짧을수록 복리 효과가 안정됩니다.
ISA·IRP·연금저축 같은 절세 계좌를 한도까지 채우면 일반 계좌 대비 동일한 명목 수익률에서도 실현 수익이 10~30% 더 큽니다. 세액공제 13.2~16.5% + 과세이연이 누적되기 때문입니다.
저비용 ETF 선택, 매매 회전율 낮추기 같은 작은 습관만으로도 연 1~2%p 수익률이 추가로 개선됩니다.
자산관리는 "내가 잘 모르겠으니까 안 한다"가 가장 큰 비용입니다. 위 3가지 이유 중 어느 하나만 해결해도 5~10년 누적 결과가 크게 달라집니다. 다음 페이지에서는 자산관리를 시작하는 5단계 절차를 알아봅니다.