현금 · 채권 · 주식 · 연금 · 부동산
각 자산은 인플레이션·디플레이션·경기변동에 다르게 반응합니다. 분산이 효과를 내는 이유.
| 자산군 | 주 역할 | 인플레 | 디플레 | 경기침체 | 유동성 |
|---|---|---|---|---|---|
| 현금·MMF | 비상금·단기 유동성 | 취약 | 강함 | 강함 | 최고 |
| 채권·예금 | 안정 수익·디플레 방어 | 취약 | 강함 | 중간 | 중간 |
| 국내·해외 주식 | 장기 성장·자본 증식 | 강함 | 취약 | 취약 | 높음 |
| 연금·IRP | 세제 혜택·노후 준비 | 강함 | 중간 | 중간 | 낮음 |
| 부동산·대안투자 | 인플레 헤지·다각화 | 강함 | 취약 | 취약 | 낮음 |
중앙의 "내 포트폴리오"가 시나리오에 따라 어떻게 영향받는지 한눈에.
단일 자산은 한 시나리오에서만 강함. 5대 분산은 어떤 시나리오에서도 일부 자산이 방어막 역할.
6개월 생활비가 권장 기준. CMA·파킹통장 활용. 너무 많으면 인플레로 구매력 손실.
변동성 완화의 핵심. 30대 10% → 50대 30% 수준으로 나이에 따라 비중 증가.
장기 성장의 동력. "100 빼기 나이"가 출발점. ETF로 분산 권장.
세액공제 13.2~16.5% + 과세이연. 한도(연 700만+IRP 추가)까지 채우는 것이 절세 최우선.
인플레 헤지·다각화. 단 유동성 낮음·세제 부담 큼. 한국 가계는 이미 편중이라 신규 증가 신중.
5대 자산군은 현금·MMF, 채권·예금, 국내·해외 주식, 연금·IRP, 부동산·대안투자입니다. 현금은 비상금·단기 유동성, 채권은 안정 수익·디플레 방어, 주식은 장기 성장·자본 증식, 연금은 세제 혜택·노후 준비, 부동산은 인플레 헤지·다각화 역할을 합니다.
인플레이션 시에는 주식·연금·부동산이 강하고 현금·채권은 취약합니다. 디플레이션 시에는 현금·채권이 강하고 주식·부동산은 취약합니다. 경기침체 시에는 현금이 강하고 주식·부동산은 취약합니다. 단일 자산은 한 시나리오에서만 강하므로, 5대 자산군으로 분산하면 어떤 시나리오에서도 일부 자산이 방어막 역할을 합니다.
현금·MMF는 6개월 생활비 정도가 권장 기준이며 CMA·파킹통장을 활용합니다. 현금이 너무 많으면 인플레이션으로 구매력 손실이 발생합니다. 채권은 30대 10%에서 50대 30% 수준으로 나이에 따라 비중을 늘리고, 부동산은 한국 가계가 이미 편중되어 있어 신규 증가에 신중해야 합니다.