S등급 IPO 기준은 무엇인가요?

S등급은 4대 조건을 모두 통과하면서 의무보유확약 50% 이상까지 충족하는 종목입니다: ① 기관 수요예측 경쟁률 800:1 이상 ② 확정공모가 밴드 상단 이상 ③ 의무보유확약 15% 이상 ④ 유통가능물량 25% 이하. 4개 통과 + 확약 50%+ → S, 4개 통과 또는 3개 통과 → A, 2개 → B, 1개 → C, 0개 → D. 단 수요예측 전 종목은 경쟁률·확약·확정가가 비어 있어 잠정 C/D로 표기되며 청약 하루 전 최종 등급이 갱신됩니다.

기관 수요예측 경쟁률 1,000:1은 어떤 의미인가요?

기관 투자자가 공모물량 대비 1,000배 신청했다는 뜻으로 수요가 매우 강함을 의미합니다. 일반적으로 500:1 이상이면 양호, 1,000:1 이상이면 강세, 1,500:1 이상이면 매우 강세로 평가합니다. 단 동일 기관이 여러 증권사에 동시 신청 시 중복 집계되므로 실수요와 약간 차이가 있을 수 있습니다.

의무보유확약 60% 이상이 의의는?

기관 배정 물량 중 60%+가 1~6개월 매도 금지를 약속했다는 뜻으로, 상장 직후 매도 압력이 그만큼 줄어듭니다. 30% 미만이면 상장일 매도 압력이 클 가능성, 60%+면 단기 수급에 유리합니다. 의무 기간은 보통 15일·1개월·3개월·6개월로 분산되어 본 페이지의 'breakdown' 컬럼에서 기간별 비율을 확인할 수 있습니다.

유통가능물량 30% 이하 효과는?

상장일 즉시 매도 가능한 주식 수 비중을 의미합니다. 30% 이하면 수급이 매우 좋아 상장일 강한 시초가 형성에 유리합니다. 50%+면 매도 압력이 커지고, 70%+는 약세 가능성이 높습니다. 이 지표는 DART 정정신고서 본문 ±5%p 이내 일치하면 'high' 신뢰도, 초과 시 'flag'로 분류됩니다.

공모가 밴드 초과 시 평균 수익률은?

본 사이트가 운영 중 수집한 과거 상장 종목 시초가 표본 17건의 평균 +159.1% 데이터 기준으로, 밴드 초과 종목은 시초가 평균 +200% 이상, 밴드 상단은 +120%, 중간은 +60%, 하회는 +20% 수준의 분포를 보입니다. 단 표본이 작아 변동성이 크고 종목·시기별 차이가 매우 큽니다(ETF 안전자산 + 공모주 위성 전략 권장).

데이터는 어디서 가져오나요?

DART OpenDart API document.xml 본문을 일 4회(06:00·08:00·16:00·18:00 KST) 자동 동기화하며, 정정신고서 본문 파싱으로 확정공모가·희망밴드·유통가능물량·청약 일정을 추출합니다. 본문 일치 시 high, 부분 일치 시 medium, 불일치 시 flag 신뢰도가 자동 부여됩니다. 본 사이트는 normalized 시트로 일 4회 갱신 운용 중이며, 80건 검증에서 high 9건 + medium 71건 = 100% 채움 달성(2026-04-26 검증).

Apps Script가 일 4회 트리거(06:00·08:00·16:00·18:00 KST)로 normalized 시트를 동기화합니다. 본 페이지는 페이지 로드 시 시트의 gviz API로 즉시 fetch하므로 새로고침 1회로 최신 데이터를 받습니다. 5분 자동 갱신은 /ipo-live 페이지에서 제공합니다.

[2026] 공모주 종목 S~D 등급 분석

한 줄 답변

필승 전략 4대 조건 — 기관 경쟁률 800:1↑, 공모가 밴드 상단↑, 의무확약 15%↑, 유통물량 25%↓. 4가지 동시 통과 시 S~A 등급으로 상장일 시초가 +α 기대 수익 확보 가능.

⚙ 필승 전략 4대 조건

기관 경쟁률

800 : 1 이상

확정 공모가

희망밴드 상단 이상

의무 확약

15% 이상

유통 물량

25% 이하

왜 이 4가지 지표인가?

이 지표들은 공모주 상장 후 수익률에 영향을 미치는 핵심 수급 요인을 반영합니다. 과거 데이터 분석과 실전 투자 경험에서 도출된 조건들입니다.

① 기관 경쟁률 전문 투자자(기관)가 해당 기업의 가치를 높게 평가했다는 신호입니다. 기관의 분석 역량과 정보력을 감안하면, 높은 경쟁률은 기업의 펀더멘털이 양호하다는 간접 증거입니다.

② 확정 공모가 위치 공모가가 밴드 상단 이상으로 확정되었다면, 기관들이 더 높은 가격에도 매수 의향이 있다는 뜻입니다. 이는 상장 후에도 추가 상승 여력이 있음을 시사합니다.

③ 의무보유확약 기관이 배정받은 주식을 일정 기간 팔지 않겠다는 약속 비율입니다. 높을수록 상장 직후 매도 물량이 줄어 수급이 타이트해지고, 기관의 중장기 확신을 보여줍니다.

④ 유통 물량 상장일에 실제 거래 가능한 물량입니다. 적을수록 매도 압력이 낮아 주가 상승에 유리합니다. 보호예수(Lock-up)와 확약으로 묶인 물량이 많을수록 유통 물량은 줄어듭니다.

🏆 분석 등급 가이드

4대 조건 충족 + 확약 50% 이상 — 핵심 관심 종목

3개 이상 충족 + 섹터 양호 — 관심 종목

2개 충족 — 균등 배정 관점에서 검토

1개 충족 — 지표 부진, 신중한 판단 필요

미충족 — 하회 리스크 존재

⏰ 정확한 등급은 청약 하루 전 확정됩니다.
공모주 등급은 기관 경쟁률·확정 공모가·의무확약·유통물량 4대 지표로 산정되는데, 그 중 기관 경쟁률·의무확약·확정 공모가는 수요예측 직후에만 발표됩니다. 수요예측 전(청약일 이틀 전 이전)에는 공개 데이터만으로 추정한 잠정 C/D로 표기될 수 있고, 청약 하루 전 최종 등급이 갱신됩니다.

📊 등급별 평균 시초가 수익률 (참고치)

본 사이트가 운영 중 수집한 과거 상장 종목 시초가 표본 17건 기준 등급별 평균 수익률 분포. 표본 수가 작아 변동성이 크고 종목·시기별 차이가 크므로 절대치가 아닌 등급간 상대 비교 참고치로만 사용하세요.

등급	평균 시초가 수익률	평균 청약 경쟁률	상장일 +30일 잔존
S	+200% 이상	2,500:1+	+80~150% 잔존
A	+120%	+50~80% 잔존
B	+60%	800:1	±10% 변동
C	+20%	300:1	-20~+5%
D	-10% 이하	100:1 이하	상장일 시초가 하회 빈번

※ 본 표는 과거 상장 종목 시초가 표본 17건 평균치 기반 추정이며 절대 보장값이 아닙니다. 데이터 표본 수가 적고 시장 사이클·섹터 영향이 크므로 상장 후 30일 잔존 수익률은 매크로 환경에 따라 -50%까지 변동될 수 있습니다. 청약 결정은 투자설명서·증권신고서 직접 확인 후 본인 책임으로 진행하세요.

🔎 분석 방법론 (Methodology)

데이터 출처 — DART OpenDart API(금융감독원 전자공시시스템) document.xml 정정신고서 본문 파싱. Apps Script가 일 4회(06:00·08:00·16:00·18:00 KST) 자동 동기화하여 normalized 시트에 적재.

핵심 추출 항목 — 확정공모가·희망공모가 밴드(상·하단)·유통가능물량 비율·청약 시작/종료일·환불일·상장일·주관 증권사. 본문 매칭 정확도에 따라 high/medium/flag 신뢰도 자동 부여(±10원 이내 high, 부분 일치 medium, ±10원 초과 불일치 flag).

등급 산출 알고리즘 — 4대 조건 각 0~3점 가중 합산: ① 기관 경쟁률(500/1,000/1,500:1 단계) ② 의무보유확약(20/40/60%) ③ 유통가능물량(50/35/25% 이하) ④ 공모가 밴드 위치(중간 1점·상단 또는 초과 2점). 합산 9점+ S, 6점+ A, 3점+ B, 1~2점 C, 0점 D.

데이터 품질 검증 — 2026-04-26 실가동 80건: high 9건 + medium 71건 = 100% 채움 / flag 0건. 3대 위험(증권사 ELS·일괄신고 채권·기상장사 유상증자) 6단계 필터링으로 비-IPO 공시 자동 제외. 갱신 로그는 실행로그 시트에 자동 기록.

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⚠️ 본 페이지의 분석 등급 및 데이터는 공개된 공시 정보를 기반으로 한 참고 자료이며, 특정 종목에 대한 투자 권유가 아닙니다. 투자 판단의 책임은 본인에게 있습니다.

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